Bueno, ahora estoy en el trabajo y no puedo explicarte con mucho detalle. A ver si esta noche puedo. Además, hace algunos meses que no trasteo con el 3dgamestudio (3dgs en adelante), pero bueno, te comento muy por encima sobre lo que recuerdo:
-Los ficheros mdl son ficheros que contienen modelos, propios del 3dgs. En la página de conitec (https://www.conitec.net/a4info.htm), sección donwload, debería seguir existiendo un plugin para 3ds Max, que te permite exportar modelos de 3ds Max a 3dgs. Si quisieses hacer lo contrario, creo recordar que el 3dgs tiene la opción de exportar el modelo a formato.3ds, que deberías importar posteriormente desde 3ds Max.
Y ojo, fíjate en que sólo las versiones más avanzadas soportan huesos, de nada te servirá un modelo con Bones en una versión base del 3dgs (creo recordar que las versiones standard y extra no los soportaban, y sí lo hacían la comercial y la profesional.
Un modelo no se pasa a ejecutable. El 3dgs es un entorno de desarrollo básicamente programátical, es decir, tiene herramientas de diseño 3d, pero su fuerte se basa en su lenguaje de programación y, por tanto, en su compilador. Deberás por tanto compilar o generar un proyecto, no un único modelo. No recuerdo ahora mismo cuáles son los atajos de teclado ni dónde se encuentra la opción de generar, pero supongo que, no serán muy difíciles de encontrar en el menú de comandos superior.
Si no vas a meter nada de código a mano, es raro y difícil que al compilar se generen errores, por lo que no deberías tener ningún problema con ello.
En cuanto al plugin que comentas para exportar una escena completa de 3ds Max a 3dgs, no tengo constancia de ninguno. Y no sé si habrá, porque en la versión 5, que es la que yo compré, esa opción no estaba contemplada. Por un lado había ficheros de modelos, y por otro lado, de escenario, debido a que cada uno de ellos tenía un comportamiento diferente.
No obstante, si te defiendes algo en inglés, en google encontraras bastante información al respecto. Aunque desde la propia página del 3dgs, tienes un listado impresionante de enlaces que te serán de gran utilidad: https://www.conitec.com/a4links.htm.
Entre ellos, te recomiendo este: https://3am.web2d3.com/.
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En fin, esto me recuerda que cada vez tengo menos tiempo para mis vicios.
Bueno, espero que te sirva de algo todo este . Si tienes más dudas, ya sabes, pregunta. Saludos.