Para ponerlo de fondo quizá escogería otro método, utilizando el video sequence editor por ejemplo. Quizá con un plano tampoco estaría mal, si le pones el vídeo como textura, Shadeless para que no le afecte la sombra ni la luz, y map input con el botón Windows activado (yo hablo de la versión 2.49 y anteriores). Vaya, y la resolución del render que sea la correcta.
Pero no sé, parece que, aunque lo hagas en un plano no se debería pixelar.
Tu prueba y ya dirás.